Принятие решений в условиях неопределенности

Оценивайте решения визуально, определяйте наилучшие варианты и сообщайте результаты другим. Все вычисления осуществляются в электронной таблице; настройка занимает совсем немного времени. Простая навигация — различные способы для выполнения общих задач. Отображение окупаемости и рисков для разных вариантов. Определение переменных в решении, оказывающих наибольшее влияние. Отображение оптимальных решений и окупаемости.

Дерево решений. Как увидеть угрозы и возможности для бизнеса

Математическое ожидание для выбора инвестиций и дерево решения Математическое ожидание для выбора инвестиций и дерево решения Математическое ожидание может помочь в принятии сложных решений, которые обусловливаются многими обстоятельствами в разные моменты времени. Вы, скорее всего, поинтересуетесь, каковы шансы проекта на успех, и получите весьма неоднозначный ответ.

В случае неудачи вам вернут только долларов от вложенного миллиона, поскольку именно такая сумма была зарезервирована для вывода нового средства на рынок тестирование, маркетинг и т. Информация, которой вы располагаете, кажется весьма запутанной. Потенциальный доход выглядит довольно внушительно — в 25 раз больше вложенного капитала, — но и количество возможных ловушек велико.

"Дерево решений" представляет собой графическую модель развития инвестиционного проекта, в которой события, влияющие на инвестиционный.

Подведение итогов полугодия Ни для кого не секрет, что самое сложное на практике — спрогнозировать будущие поступления. Предсказать реакцию рынка на появление нового игрока или новый продукт зачастую практически невозможно. С расходной частью тоже не все просто. Многим знакома ситуация, когда неожиданно для составителей бизнес-плана уже в ходе выполнения проекта вырастают цены на сырье и материалы, энергоресурсы и т. Другими словами, любой инвестиционный проект может развиваться по одному из нескольких десятков сценариев.

Чтобы составить себе представление о рисках проекта, оценить наиболее вероятный финансовый результат, можно воспользоваться таким инструментом, как дерево решений. Каждое решение или событие отображаются отдельной ветвью. Разумеется, охватить весь диапазон событий при построении дерева решений вряд ли удастся. Но на нем должны быть отражены как минимум ключевые риски и возможности, присущие инвестиционному проекту.

Это позволит менеджменту еще до принятия окончательного решения о целесообразности инвестиций проанализировать существующие сценарии развития событий. Самое сложное при построении дерева решений — идентифицировать все существующие риски и возможности, а также достоверно оценить вероятность их наступления. Как правило, такая оценка строится на основе персональных и обобщенных экспертных оценок и прогнозов профильных специалистов.

Но иногда такой вариант не считается адекватным. И что делать в этом случае? Специально для этого были разработаны методы принятия решений. Они позволяют постепенно и с минимальными отклонениями проработать алгоритм действий. Общая информация И наиболее интересующий нас момент — это метод дерева решений.

Главная · финансы · инвестиции; Дерево решений: оценка альтернатив в управлении. Дерево решений: оценка альтернатив в управлении.

Так, в примере математическое ожидание — средняя арифметическая сумма среднего чека — составит: Таким образом, служба маркетинга может определить, основываясь на информации о прошлых посещениях магазина клиентами, что от случайного посетителя можно ожидать совершения покупки в среднем на руб. Среднеквадратическое отклонение — в примере корень квадратный из среднего арифметического квадрата отклонений сумм среднего чека — равно: Таким образом, служба маркетинга может ожидать, что усредненное отклонение средней ожидаемой покупки составит руб.

Коэффициент вариации — в примере отношение среднеквадратического отклонения суммы среднего чека к математическому ожиданию суммы среднего чека — равно: Таким образом, служба маркетинга может сделать вывод, что усредненное отклонение ожидаемой средней суммы покупки близко к этой средней покупке. То есть без применения какого-либо закона распределения вероятностей определяется, что клиент может совершить покупку как на сумму, близкую к нулю, так и на сумму, почти вдвое превышающую средний чек.

Если управленческая задача не требует количественное измерение результата решения, то дерево решений упрощается и включает только узлы с текстовым описанием вариантов и частотами вероятностями.

Метод «дерева решений»

Риск-анализ инвестиционного проекта методом сценариев 6. Анализ рисков с построением дерева решений 1. Общие понятия неопределенности и риска Инновационная деятельность обладает высокой степенью неопределенности. Очень трудно предвидеть, какая инновация будет иметь успех на рынке, а какая не будет пользоваться спросом. Поэтому инновационным предприятиям в первую очередь следует тщательно анализировать инновационные проекты для того, чтобы избежать возможных ошибок на самой ранней стадии — стадии отбора проектов.

Под неопределенностью будем понимать состояние неоднозначности развития определенных событий в будущем, состоянии нашего незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия и в том числе реализации инвестиционного проекта.

Метод дерева решений относится к теории игр, и в частности, к разделу позиционных игр «Дерево решений» для выбора инвестиционного проекта.

Пожалуйста, оформите её согласно правилам оформления статей. Дерево решений состоит из трёх типов узлов: Дерево решений не может содержать в себе циклические элементы, то есть каждый новый лист впоследствии может лишь расщепляться, отсутствуют сходящиеся пути. Таким образом, при конструировании дерева вручную, мы можем столкнуться с проблемой его размерности, поэтому, как правило, дерево решения мы можем получить с помощью специализированного программного обеспечения.

Обычно дерево решений представляется в виде символической схемы, благодаря которой его проще воспринимать и анализировать. Деревья решений, используемые в , бывают двух основных типов: Дерево для классификации, когда предсказываемый результат является классом, к которому принадлежат данные; Дерево для регрессии, когда предсказываемый результат можно рассматривать как вещественное число например, цена на дом, или продолжительность пребывания пациента в больнице.

Упомянутые выше термины впервые были введены Брейманом и др. Бэггинг над деревьями решений, наиболее ранний подход. Алгоритм 3 , где выбор атрибута происходит на основании прироста информации англ. , либо на основании критерия Джини.

Дерево решений. методы принятия решений

Дерево решений имеет вид нагруженного графа, вершины его представляют ключевые состояния, в которых возникает необходимость выбора, а дуги ветви дерева - различные события решения, последствия, операции , которые могут иметь место в ситуации, определяемой вершиной. Каждой дуге ветви дерева могут быть приписаны числовые характеристики нагрузки , например, величина платежа и вероятность его осуществления. В общем случае использование данного метода предполагает выполнение следующих шагов.

1, из которых необходимо выделить схему «дерево решений». выявляются альтернативные варианты инвестиционных решений и по каждому из.

Указанная совокупность по степени независимости ее элементов состоит из независимых одно решение не противоречит другим и не связано с ними , взаимосвязанных решения способствуют реализации друг друга и взаимоисключающих решения не могут быть приняты одновременно и необходимо выбирать одно из них. С другой стороны, среди решений есть строго обязательные и возможные. Решения второго рода возможны при опреде-ленных обстоятельствах, однако при других обстоятельствах необходимость в них может и не наступить.

Если после возникновения бизнес-идеи принимается решение о разработке инвестиционного проекта, то это означает, что следует разработать все необходимые проектные решения, обеспечивающие возможность ее практической реализации в будущем. В рамках проекта как единой системы могут быть выделены подсистемы, комплексы задач и отдельные задачи, при разработке которых специалисты должны будут подготовить различные варианты решений и выбрать из них лучшие. В реальной жизни это редко удается.

Во-первых, проектировщики обычно решают не все необходимые задачи, во-вторых, принимаемые решения по рвоему качеству могут колебаться в широком диапазоне — от полностью непригодного до идеального. Все решения, принятые на этапе разработки проекта, в итоге должны образовать целостную и непротиворечивую систему. Поэтому при принятии решений на следующем этапе — разработки бизнес-плана реализации проекта — специалисты должны исходить именно из всей совокупности ранее принятых решений и из всей информации, накопленной по проекту, то есть воспринимать его как нечто целое, получившее в результате интеграции всех таких решений новые системные свойства.

Каждое решение, принимаемое на любом из этапов, влияет на риски проекта. В то же время разные решения сопровождаются неодинаковыми рисками. Есть решения, принятие которых даже в неудачном варианте не повлияет существенно на успех реализации проекта в целом; существует много решений, от качества которых достижение успеха может зависеть решающим образом. Значительный риск нереализации неэффективной реализации проекта может быть связан с разными решениями на разных этапах его реализации, причем этих решений может быть много, и не всегда между ними можно наблюдать явную зависимость.

Поэтому нельзя допустить, чтобы такое решение было принято хотя бы один раз.

Дерево решений: оценка альтернатив в управлении

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение В условиях нарастания неопределенности в мировой экономике в целом и в российской экономике в частности, компании все больше уделяют внимание вопросу экономической эффективности собственных ИТ-проектов. Решающим в выборе информационной системы может стать ответ на вопрос: Однако этот ответ не всегда очевиден. Основным этапом в оценке эффективности инвестиционного проекта является расчет показателей эффективности будущих инвестиций.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕЙРОННОЙ СЕТИ «ДЕРЕВО РЕШЕНИЙ» ДЛЯ ], использования биржевых операций как фактора роста инвестиционной .

Уточненное дерево решений проекта по производству электрошвабр Уточненное дерево решений показывает нам реальную альтернативу: Одним из вариантов сведения этой многокритериальной задачи к одному критерию может быть расчет средневзвешенной по вероятности чистой приведенной стоимости проекта: При таком подходе к интегральной оценке проекта его следует принять. Однако вспомним поговорку о лжи и статистике. Ведь, в случае неудачи, вы потеряете тыс.

Используя механизмы взвешивания, важно понимать, что полученная таким образом величина является оценочной, а не реальной величиной, и при реализации проекта, в зависимости от исхода опытного производства, вы получите значений либо тыс. Так что же определенного о проекте может сказать нам этот анализ? Остальные ветви не рассматриваются. Правда, для данного очень простого примера этот вывод очевиден и без дерева. Однако уже на этом примере можно проиллюстрировать ответ на другой важный вопрос: Может быть, построить завод сразу и не тратить тыс.

Прежде всего, следует конкретизировать, за что мы платим тыс. По всей видимости, за то, чтобы иметь право отказаться от убыточного проекта, в случае неудачи эксперимента. Покупка права отказа носит название опциона на отказ.

Метод дерева решений

В данном разделе исследуется один из наиболее сложных инструментов анализа рисков инвестиционного проекта, базирующийся на использовании вероятностного подхода. Одним из наглядных примеров, основанном на вероятностной оценке конкретного события, является так называемое дерево решений. Метод анализа индивидуального проектного риска с помощью построения дерева решений проекта. Как правило, производимые во время реализации проекта затраты, требуют осуществления финансовых вложений не единовременно, а в течение определенного, достаточно длительного промежутка времени.

Но если последующие инвестиционные решения зависят от исхода сегодняшних рассматриваемый проект представлен в виде дерева решений.

Реальный опцион — опцион, базовым активом по которому являются реальные активы: Для реальных опционов безрисковая процентная ставка определяется практически индивидуально для каждого проекта. Это может быть, в том числе, и доходность государственных бумаг для наименее рискованных проектов, но чаще используется средняя доходность финансовых вложений в соответствующую отрасль. В переводе с английского слово означает возможность, опционная теория выделяет две группы дополнительных возможностей, содержащихся в инвестиционном проекте: Первая из них - возможности изменения параметров инвестиционного проекта с течением времени.

Это может быть расширение или сокращение проекта, изменение источников сырья или отказ от реализации проекта после получения дополнительной информации. Вторая группа возможностей характеризует внешнюю сторону проекта, то есть выполнение одного проекта делает возможным другой проект, который был бы невозможен без завершения первого. Концепция реальных опционов позволяет количественно оценить имеющиеся в проекте возможности и тем самым включить их в расчет стоимости инвестиционного проекта.

Количественная оценка играет ключевую роль при принятии инвестиционного решения, в большинстве случаев, когда дополнительные возможности оцениваются лишь качественно, интуитивно, они попросту отбрасываются при сравнении количественных параметров проекта и в лучшем случае служат дополнительным плюсом проекта при прочих равных условиях. Для количественной оценки концепция реальных опционов использует те же показатели, что и классическая теория.

Денежные потоки характеризуют количественную составляющую проекта. При этом, чем больше стоимость ожидаемых денежных потоков, тем больше стоимость реального опциона. Под инвестиционными затратами понимается количество денег, которое будет необходимо для реализации проекта.

Инвестиционный риск

Пескова Авторы поставили целью выбор оптимальной стратегии ГРР в условиях крайне сложного структурно-тектонического строения и высоких технологических рисков при бурении и освоении скважин Для оценки ценности информации планируемых работ ГРР было построено дерево решений возможных исходов работ. Системный анализ и информационные технологии. Павлов В данной работе предлагается новый метод определения текстового спама, основанный на анализе разнообразия тематической структуры текстов и применении методов машинного обучения.

На основе разработанного метода строится эффективная система обнаружения поискового спама.

Построение дерева решений проекта наиболее сложных инструментов анализа рисков инвестиционного проекта, базирующийся на использовании .

Деревья решений представляют собой диаграммы, которые позволяют наглядно изучать различные альтернативы, а также вероятности их осуществления. Здесь каждый вариант действий или события представлен отдельной ветвью, которая ведет к последующим ветвям, отражающим дальнейшие действия или возможные события. Дерево решений строится так, чтобы показать полный диапазон альтернатив и событий, которые могут произойти при всех анализируемых условиях. Ценность дерева решений определяется возможностью провести с его помощью логический анализ, позволяющий выбрать полную стратегию, учитывающую все возможные варианты до того, как компания выберет один из них.

Рассмотрим пример и воспользуемся им, чтобы показать, как дерево решений может применяться для принятия решений в условиях неопределенности. Международная компания рассматривает, целесообразно ли ей разрабатывать новый продукт и выходить с ним на мировой рынок. Затраты на разработку оцениваются в размере , и существует вероятность 0,75, что разработки будут успешными и 0,25 - что окончатся неудачей.

В случае завершения анализируемого проекта прогнозируются следующие оценки результатов: Соответствующее дерево решений, позволяющее принять обоснованное решение по реализации рассматриваемого проекта приведено на рис.

3.2. Использование анализа дерева решений для разрешения неопределенности

Еще раз напомним, что поток свободных денежных средств от проекта может быть рассчитан по формуле: Дополним пример следующими предположениями: Ежегодная выручка от реализации равна либо тыс. Если в конце первого года проекта место прохождения автомагистрали по-прежнему будет неизвестно, то фабрику можно продать за тыс. Существует 40 процентов вероятности того, что ликвидационная стоимость к концу проекта составит тыс. Нижеприведенная диаграмма изображает цепочку управленческих решений, с которыми сталкиваются менеджеры в ходе реализации проекта.

Рассмотрим более сложные решения в условиях риска. Если имеют место два или более последовательных множества решений, причем.

Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях. Выбор инвестиционных решений и проектов: Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика - М.: Издательская группа , Количественные методы в экономических исследованиях [Под ред. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций. Оценка риска инвестиций по произвольно-нечеткой формы. Оценка экономической эффективности инвестиций - СПб.: Решения предпринимателя в большей части сопровождаются рисками, связанными не только с предпринимательской деятельностью, как таковой, но и с меняющимися условиями реализации инвестиционных проектов.

Пример построения регрессионного дерева